SECURITIZADORAEstruturamos dívida para quem quer investir em um projeto ou empresa nos Estados Unidos ou no Brasil. Uma empresa do grupo no país do projeto contrata a operação, emite um título com prioridade de recebimento e registra garantias sobre os ativos de quem recebe o dinheiro.
Uma nota de dívida sênior (senior secured note ou promissory note) que paga o investidor antes dos demais credores e antes de qualquer distribuição aos sócios do projeto.
Security agreement com lien sobre os ativos do devedor, tornado público pelo registro do UCC-1 Financing Statement. Imóveis entram com mortgage ou deed of trust registrado no condado.
Alienação fiduciária de imóveis e quotas, cessão fiduciária de recebíveis e conta vinculada ou escrow.
Penhor das quotas da empresa (pledge of membership interests) e conta controlada (deposit account control agreement), que permite bloquear o caixa em caso de inadimplência.
O mesmo desenho funciona no sentido contrário, para investidores americanos em projetos brasileiros.
Aplica os recursos e envia por câmbio regular, com as declarações ao Banco Central quando exigidas.
Contrata a operação, emite o título com prioridade de recebimento e administra os pagamentos.
Recebe o dinheiro, assina o security agreement e dá os ativos em garantia.
UCC-1 na Secretaria de Estado, mortgage no condado, pledge das quotas e conta controlada.
É o direito do credor sobre um bem do devedor. Se a dívida não for paga, o credor pode tomar e vender o bem para receber.
O UCC-1 Financing Statement é o registro público do lien, feito na Secretaria de Estado onde o devedor está constituído, conforme o artigo 9 do Uniform Commercial Code. Ele cobre equipamentos, estoques, recebíveis, contas e participações.
Entre credores com garantia sobre o mesmo bem, em regra tem prioridade quem registrou primeiro. Por isso o registro é feito no fechamento da operação.
Imóveis não entram no UCC-1. A garantia é um mortgage ou deed of trust, registrado no cartório do condado onde o imóvel fica.
Câmbio por instituição autorizada pelo Banco Central e declaração de capitais brasileiros no exterior quando o valor exigir.
Títulos oferecidos com base nas isenções de registro aplicáveis, como a Regulation D e a Regulation S, com advogados locais.
Estrutura definida com assessoria tributária nos dois países, considerando as regras de cada um.
Relatórios periódicos do projeto, das parcelas pagas e da situação das garantias.
Projeto, empresa, fluxo de caixa e ativos disponíveis para garantia nos dois países.
Veículo contratante, título, prioridade de pagamento, juros, prazo e covenants.
Security agreement, registro do UCC-1, mortgage, pledge e conta controlada, ou as garantias brasileiras equivalentes.
Recursos dos investidores enviados por câmbio regular e liberados ao projeto conforme o cronograma.
Cobrança das parcelas, monitoramento das garantias e relatórios aos investidores.
Se houver inadimplência, as garantias são executadas com prioridade, por advogados locais.
Pagamos à vista lá, você paga em parcelas aqui.
Saiba maisCompramos faturas, contratos recorrentes e aluguéis de empresas americanas.
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